Τα ισχυρά αποτελέσματα των τεσσάρων συστημικών τραπεζών για το τέταρτο τρίμηνο αλλά και τα δυναμικά business plans που παρουσίασαν με φόντο το 2028, οδηγούν σε νέο re – rating από τους αναλυτές.
Έτσι, η UBS αφότου αύξησε την τιμή στόχο για την Πειραιώς στα 6,30 από 5,70 ευρώ προηγουμένως, με σύσταση «buy», προβαίνει σε επί τα βελτίω αναθεώρηση των εκτιμήσεών της και για τις Eurobank, Εθνική και Alpha Bank. Ο επενδυτικός οίκος αυξάνει την τιμή στόχο για την Eurobank στα 3,20 από 3 ευρώ προηγουμένως, για την Εθνική στα 11,60 από 11,20 ευρώ και για την Alpha στα 2,68 από 2,42 ευρώ, με σύσταση «buy» για όλες.
Για τη Eurobank, επισημαίνει πως το νέο business plan «δείχνει το δρόμο» προς νέες αναβαθμίσεις από το consensus, με τους αναλυτές της UBS να βλέπουν κατά 7% υψηλότερα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή στα τέλη του 2027, με 4% υψηλότερα προ προβλέψεων καθαρά κέρδη και πιστωτικές ζημίες κατά 15% χαμηλότερες. Η διοίκηση της τράπεζας επιβεβαίωσε το 50% σε payout για τα κέρδη της χρήσης του 2024, με το buyback στο 43%, με τους αναλυτές να υποθέτουν ότι το 25% της διανομής του 2025 θα αφορούσε πρόγραμμα buyback. Η Eurobank κινείται μεταξύ οργανικής ανάπτυξης (στοχεύοντας σε 11 δισ. ευρώ περίπου σε ενήμερα δάνεια το 2027) περαιτέρω συγχωνεύσεις και εξαγορές (300 μονάδες βάσης κεφαλαίων ή περίπου 1,5 δισ. ευρώ) και την επιβράβευση των μετόχων (περίπου 500 μονάδες βάσης κεφαλαίου μεταξύ 2024 – 2027, με στόχο για payout άνω του 50%).
