Σε νέα αλλά και παραδοσιακά επενδυτικά καταφύγια στρέφονται οι Έλληνες, για να μεγιστοποιήσουν την αξία της περιουσίας και των διαθέσιμων χρημάτων τους.
Σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε ο ΟΤ, προκύπτει ότι υπάρχει μεγάλη ζήτηση για ομολογιακά αμοιβαία ενώ στο κάδρο μπαίνουν και οι εναλλακτικές επενδύσεις, όπως τα «λαϊκά» έντοκα γραμμάτια του ελληνικού Δημοσίου ενώ καταλυτικό ρόλο παίζουν τα χαμηλά τραπεζικά επιτόκια στη συμπεριφορά των αποταμιευτών που αναζητούν υψηλότερες αποδόσεις.
Καταθέσεις
Κατά τον τελευταίο χρόνο, ο πλούτος των Ελλήνων που είναι τοποθετημένος σε καταθέσεις και χρηματοοικονομικά προϊόντα όπως αμοιβαία κεφάλαια και έντοκα γραμμάτια του Ελληνικού Δημοσίου αυξήθηκε κατά περίπου 10 δισ. ευρώ.
Ειδικότερα, σύμφωνα με τα τελευταία διαθέσιμα στοιχεία της ΤτΕ (Νοέμβριος 2024), οι καταθέσεις των νοικοκυριών έφθασαν τα 147,78 δισ. ευρώ από 144,65 δισ. που ήταν τον Ιανουάριο του 2024. Μια αύξηση δηλαδή κατά 3,1 δισ. ευρώ ενώ δεν αποκλείεται το ισοζύγιο να είναι υψηλότερο με δεδομένο ότι το σχετικό μέγεθος παρουσιάζει θετική εποχικότητα κάθε Δεκέμβριο.
Αμοιβαία κεφάλαια
Οι εισροές σε αμοιβαία κεφάλαια μέσα στο 2024 (από 01/01/2024 έως και 31/12/2024) έφθασαν τα 6,32 δισ. ευρώ καθώς το ενεργητικό των αμοιβαίων κεφαλαίων ΟΣΕΚΑ (Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες) αυξήθηκε από τα 15,786 δισ. ευρώ τον Ιανουάριο του 2024 στα 22,108 δισ. στις 31 Δεκεμβρίου 2024.
Παρουσίασαν δηλαδή μια αύξηση της τάξεως του 40,4%,γεγονός που υποδηλώνει πως σε μια παρατεταμένη περίοδο χαμηλών καταθετικών επιτοκίων, αρκετοί ήταν οι καταθέτες που στράφηκαν στα αμοιβαία κεφάλαια ΟΣΕΚΑ. Η κατανομή του ενεργητικού των αμοιβαίων κεφαλαίων ανά κατηγορία είναι κατά 51,65% ομολογιακά, 16,08%, 12,81% μετοχικά 10,75% σε Funds of Funds και τα υπόλοιπα σε λοιπά προϊόντα.
Τα έντοκα γραμμάτια
Οι εισροές στα «λαϊκά» έντοκα γραμμάτια του ελληνικού Δημοσίου από μικροεπενδυτές εκτιμάται ότι ανήλθαν κοντά στο 1 δισ. ευρώ. Πλέον υπάρχει δυνατότητα διάθεσης των εντόκων γραμματίων σε φυσικά πρόσωπα μέχρι του ποσού των 15.000 ευρώ ανά ΑΦΜ.
Τα έντοκα γραμμάτια του Ελληνικού Δημοσίου κερδίζουν ολοένα και περισσότερο έδαφος ως εναλλακτικός τρόπος επένδυσης. Το δέλεαρ των εντόκων σαφώς είναι οι σημαντικά υψηλότερες αποδόσεις, σε σχέση με τις προθεσμιακές καταθέσεις. Ενα ακόμη πλεονέκτημα τους είναι πως το τοκομερίδιο που προκύπτει είναι αφορολόγητο ενώ αντίθετα οι τόκοι των καταθέσεων φορολογούνται.
Τα ομολογιακά αμοιβαία
Όλο και περισσότεροι Έλληνες γυρνούν την πλάτη τους στις τραπεζικές καταθέσεις και αυτό αποτυπώνεται στα στοιχεία άλλων χρηματοοικονομικών προϊόντων που βλέπουν την «άνοιξη» να ξαναέρχεται με τους πρωταγωνιστές τα ομολογιακά αμοιβαία.
Οι τράπεζες τα τελευταία 2 χρόνια έχουν προχωρήσει στο λανσάρισμα νέων ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων για να ικανοποιήσουν τη ζήτηση των υψηλότερων αποδόσεων. Υπάρχουν μάλιστα προγράμματα συγκεκριμένης διάρκειας όπως των 18 ή 24 μηνών, αλλά ομολογιακά αμοιβαία με διάρκεια έως και 5 ετών, μέσω των οποίων διανέμεται ετήσιο μέρισμα στους επενδυτές.
Η ελκυστικότητα αυτών των προγραμμάτων έγκειται στο ό,τι ο επενδυτής μπορεί να συμμετέχει με μικροποσά ακόμη και με 1.000 ευρώ, το οποίο αν ήταν τοποθετημένο σε μία απλή κατάθεση θα είχε μηδενικό επιτόκιο.
Όλο και περισσότεροι Έλληνες γυρνούν την πλάτη τους στις τραπεζικές καταθέσεις και αυτό αποτυπώνεται στα στοιχεία άλλων χρηματοοικονομικών προϊόντων
Το ρίσκο ανά πελάτη
Το ρίσκο που αναλαμβάνει ο πελάτης είναι ότι πρόκειται για αμοιβαίο κεφάλαιο, του οποίου η απόδοση δεν μπορεί ποτέ να είναι εξασφαλισμένη, καθώς η αξία του διαμορφώνεται καθημερινά με βάση τις τιμές της αγοράς.
Από τα στοιχεία πάντως φαίνεται ξεκάθαρα ότι οι περισσότεροι επενδυτές το 2024 στράφηκαν σε ομολογιακά αμοιβαία καθώς από τα 6,32 δισ. ευρώ νέες εισροές στα αμοιβαία κεφάλαια πάνω από 4 δισ. ευρώ κατευθύνθηκαν σε ομολογιακά και μάλιστα στα ομολογιακά αμοιβαία διεθνή.
Τα προϊόντα ομολογιακών αμοιβαίων με 18μηνη ή 24μηνη λήξη φέτος παρουσίασαν μια σωρευτική απόδοση κοντά στο 3% με τα πενταετή κάποιων εταιρειών και τραπεζών σε δολάριο να αποδίδουν το 2024 και άνω του 10% ενώ τα ομολογιακά αμοιβαία που τοποθετούνται στην Ελλάδα είχαν μια σωρευτική απόδοση μέσα στο 2024 κοντά στο 1%.